Anticiparse al comportamiento de los precios es un factor importante al momento de invertir, son numerosos los modelos desarrollados con miras a facilitar dichos pronósticos, sin embargo, desde las teorías clásicas dicha capacidad predictiva no se puede justificar, atribuyéndosele al mercado un comportamiento eficiente (Fama, 1970), donde se plantea que los precios tienen toda la información incorporada y por lo tanto una variación en estos se debe exclusivamente al azar. Por otra parte, Murphy (2000) considera oportunidades en el mercado, afirmando que los mercados no son eficientes y se mueven por tendencias y, que, al identificar estas tendencias, se pueden desarrollar estrategias de inversión que eventualmente podrían apalancar mayores rentabilidades, entre las que se encuentra el análisis técnico. En este sentido, se logra identificar claramente dos corrientes; la primera que se muestra en contra de la predicción de precios y una segunda que señala la posibilidad de anticiparse a estos. En este estudio se pone a prueba el análisis técnico para el mercado colombiano mediante la aplicación de 6 reglas a 11 acciones del COLCAP, la investigación se realiza en tres fases que son: Primeramente fueron utilizadas de manera individual las reglas de análisis técnico a partir de la propuesta teórica que cada una propone en su desarrollo, un segundo momento propone la aplicación de dichas reglas mediante el uso de estrategias que permitan combinar el uso de las mismas, estas estrategias son evaluadas en el periodo de estudio y posterior a este; los resultados previos y posterior a la estrategia muestran que mediante la aplicación del análisis técnico no es posible obtener un mejor resultado al alcanzado por la estrategia pasiva, respaldando la hipótesis de eficiencia débil en el mercado accionario colombiano.