El trabajo se centra en la aplicación de un modelo de programación no lineal para determinar un portafolio de inversión en el mercado de renta variable colombiano, que busca que un inversionista maximice la rentabilidad de acuerdo con su perfil de riesgo. Para ello,se implementa y evalúa a partir de bases de datos históricas de los precios de los diferentes activos financieros del mercado de renta variable colombiano, posteriormente se contrasta la rentabilidad obtenida con el portafolio diseñado y la rentabilidad promedio obtenida por los fondos de pensiones en Colombia, con el fin de concluir acerca de la validez del modelo de programación no lineal para el diseño del portafolio.