Spanish Abstract: En el presente trabajo se estudia la existencia del efecto tamano en los principales mercados bursatiles de America Latina (Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Mexico y Peru), mediante el analisis de la rentabilidad historica de las empresas que cotizan en cada bolsa de valores, para el periodo comprendido entre enero de 2002 y mayo de 2012. La investigacion se desarrolla en tres fases: En la primera se estructuran portafolios de tamano, en la segunda se hace un analisis de rentabilidad y riesgo de las carteras y finalmente se desarrolla un contraste de serie temporal en el contexto del CAPM. Los resultados obtenidos revelan que en general el efecto tamano propuesto por Banz (1981) no se presenta en los principales mercados bursatiles de Latinoamerica, no obstante se evidencia la presencia de un efecto invertido en Brasil, Mexico, Chile y Colombia. English Abstract: In this paper we study the existence of size effect in major stock markets in Latin America (Argentina, Brazil, Chile, Colombia, Mexico and Peru), by analyzing the historical return of the companies listed on each stock exchange, for the period between January 2002 and May 2012. The research is conducted in three phases: In the first size portfolios are structured, the second is an analysis of profitability and portfolio risk and finally develop a temporary serial contrast in the context of the CAPM. Results show that in general the size effect studied by Banz (1981) does not present in the major stock markets of Latin America, however evidence for the presence of reverse effect in Brazil, Mexico, Chile and Colombia.