Spanish Abstract: Proposito - Se estudian los determinantes y la evolucion de la actividad bursatil mensual en el mercado accionario colombiano de 2007 a 2016. Diseno/metodologia/enfoque – Para ello se emplean modelos de series de tiempo tipo ARIMAX y GARCH, incluyendo variables exogenas, recomendadas por la literatura previa. Hallazgos – Encontramos que la actividad bursatil puede ser pronosticada en buena parte por el valor rezagado a un mes y las innovaciones de cinco y 12 meses. Tambien contribuyen a predecirla, como variables exogenas, una dummy de rendimientos positivos en los ultimos tres meses, la presencia de emisiones primarias y el indice VIX de volatilidad del SP500. Estos resultados se mantienen en un alto grado al emplear medidas alternativas de actividad bursatil, el numero total de operaciones y la rotacion. Implicaciones practicas – Se propone un modelo de prediccion de la actividad bursatil que puede servir de modelo para otros mercados accionarios de Latinoamerica. El modelo obtenido es altamente predictivo del valor transado total del mercado al siguiente mes. La estimacion de la actividad bursatil es de utilidad para instituciones como la Bolsa de Valores de Colombia, reguladores de los mercados financieros, asi como para grandes inversionistas institucionales. Implicaciones sociales – El proposito central de los mercados financieros secundarios consiste en facilitar la transaccion de activos financieros, lo que debe reflejarse en alta actividad bursatil, tanto en numero de operaciones como en valor transado total. La posibilidad de transar altos montos es una medida importante del desarrollo de un mercado financiero. De esta manera, el modelo aqui propuesto puede usarse para monitorizar y explicar el desarrollo del mercado. En particular, se evidencia el nocivo efecto de la debacle de Interbolsa a finales de 2012 y el positivo efecto de las emisiones primarias. Originalidad/valor – Este es el primer paper en estudiar la actividad bursatil del mercado accionario colombiano en anos recientes. Sirve como modelo para el estudio y seguimiento de esta variable en otros mercados accionarios latinoamericanos. English Abstract: Purpose - The determinants and evolution of the monthly stock market activity in the Colombian stock market from 2007 to 2016 are studied. Design/methodology/approach - To this end, ARIMAX and GARCH time series models are used, including exogenous variables, recommended by the previous literature. Findings - We find that stock market activity can be predicted in large part by the lagged value at one month and the innovations of five and 12 months. They also contribute to predict it, as exogenous variables, a dummy of positive returns in the last three months, the presence of primary emissions and the volatility VIX index of SP500. These results are maintained to a high degree by employing alternative measures of stock market activity, the total number of operations and turnover. Practical Implications - A prediction model of stock market activity is proposed that can serve as a model for other Latin American stock markets. The model obtained is highly predictive of the total traded value of the market the following month. The estimation of the stock market activity is useful for institutions such as the Stock Exchange of Colombia, financial market regulators, as well as for large institutional investors. Social Implications - The central purpose of secondary financial markets is to facilitate the transaction of financial assets, which should be reflected in high trading activity, both in number of transactions and total traded value. The possibility of trading large amounts is an important measure of the development of a financial market. In this way, the model proposed here can be used to monitor and explain the development of the market. In particular, the harmful effects of the Interbolsa debacle at the end of 2012 and the positive effect of the primary issues are evident. Originality/value - This is the first paper to study the stock market activity of the Colombian stock market in recent years. It serves as a model for the study and monitoring of this variable in other Latin American stock markets.