En este articulo se exponen en primera instancia, las caracteristicas relevantes de los diversos modelos que se han desarrollado a traves de la historia con el objetivo de explicar el comportamiento que presenta la tasa de cambio nominal, y en segundo lugar, se realiza la aplicacion empirica del modelo de precios rigidos de determinacion de la tasa de cambio para la economia colombiana mediante la tecnica econometrica de cointegracion. De la aplicacion econometrica se destaca que las variables relevantes en el modelo de precios rigidos forman una relacion estable de largo plazo, y que los signos de las elasticidades estimadas son conformes a lo planteado por el modelo.
