La formulacion de estrategias de desarrollo economico local implica la participacion de los distintos sectores economicos y actores locales presentes en un territorio, de forma que los objetivos de desarrollo planteados obedezcan a las necesidades de la comunidad en general. En este sentido y con estas consideraciones se llevo a cabo el presente trabajo para el municipio de Urrao, a partir de una metodologia descriptiva, exploratoria, transversal, prospectiva y participativa, y empleando como instrumento de obtencion de informacion primaria la encuesta. El estudio se desarrollo en cinco etapas: diagnostico, identificacion de vocaciones, formulacion de objetivos estrategicos, formulacion de estrategias de desarrollo y elaboracion de una propuesta de proyectos de intervencion. Los resultados de la investigacion evidenciaron las distintas fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas del municipio frente a su proceso de desarrollo, asi como la riqueza de sus recursos naturales, culturales y de talento humano. Se concluye reconociendo la importancia de la planeacion estrategica de los procesos de desarrollo local en las regiones y de la participacion de los actores locales en este proceso.