Este trabajo utiliza un modelo Autorregresivo Integrado de Media Movil (ARIMA) para probar la relacion existente entre las variaciones del precio pronosticado para el petroleo y el tipo de cambio Colombiano COP/USD durante el periodo entre el 1 de enero de 2000 y el 31 de diciembre de 2017. Los resultados muestran que el modelo ARIMA acierta en el pronostico del precio de las variables de acuerdo a su comportamiento pasado. La relacion evidenciada a partir de las variaciones en el precio de las variables en el corto plazo pronosticadas, no corresponde a planteamientos teoricos de la relacion esperada entre el tipo de cambio de economias productoras de commodities como la Colombiana y el movimiento de los precios de estas materias primas.