Teniendo en cuenta el comportamiento de las principales divisas latinoamericanas y el impacto que tiene el comportamiento del mercado norteamericano sobre las mismas, esta investigación plantea dos modelos de difusión en el pronóstico del precio de las divisas de los países de Colombia, México, Brasil, Argentina y Perú. El primer modelo planteado es el modelo de Black & Scholes, el cual permite obtener el valor de la divisa basándose en los precios al integrar un proceso de Wiener para la obtención del proceso generador de este precio en el tiempo, reconociendo una volatilidad estática. El segundo modelo es el planteado por Heston, el cual describe la evolución de la volatilidad de un activo subyacente y asume una volatilidad estocástica en el comportamiento del mismo. En la presente investigación, se evalúa la eficiencia de los dos modelos por medio del test de Diebold-Mariano con el fin de identificar el modelo de pronóstico que mejor se adapta al comportamiento real de las paridades de divisas. Como resultado, se concluye que el modelo Heston brinda un mejor ajuste al pronóstico, al asumir volatilidad aleatoria en el corto plazo para cada una de las divisas, mientras que al mediano plazo presenta mayor precisión el modelo Black & Scholes.