El artAculo investiga la incertidumbre y la interdependencia entre el mercado accionario colombiano y los principales mercados internacionales. Se estima un modelo CorrelaciA³n Condicional DinAimica (DCC) para estudiar la interdependencia entre los mercados accionarios seleccionados y un modelo GARCH para analizar la volatilidad condicional. AnalizA³ el perAodo que abarca desde enero de 2001 hasta Septiembre de 2018. Los resultados muestran que el periodo de crisis subprime genera un efecto positivo significativo en la volatilidad condicional. AdemAis, encuentro evidencia de un co-movimiento significativo en el tiempo entre el mercado bursAitil colombiano y los mercados nacionales e internacionales. En cuanto a la persistencia, la co-variabilidad con los mercados nacionales es mayor, en relaciA³n a los mercados internacionales.
