Este trabajo analiza la relacion entre competencia bancaria y la estabilidad del sistema financiero colombiano -- Utilizando el indice de Boone (2008) y Lerner para medir el poder de mercado, se encontro evidencia a favor de los dos enfoques que se han estudiado en la literatura: competencia-fragilidad y competencia-estabilidad -- Partiendo del mercado de credito, existe evidencia de que un alto poder de mercado hace mas vulnerable el sistema a traves de un mayor gasto en provision asociado al incremento en la cartera vencida, sin embargo, al considerar los efectos sobre el indice Zscore, los resultados indican lo contrario -- Para el Z-score se encontro una relacion en forma de U invertida entre poder de mercado y estabilidad del sistema, mostrando que existe un nivel de poder de mercado a partir del cual, aumentos en el poder de mercado puede tener efectos negativos sobre la estabilidad -- Asi mismo, contrastando medidas de concentracion como el IHH en cartera y depositos, se encontraron los mismos efectos para el mercado de creditos y el indice Z-score, aunque sin el efecto cuadratico --Adicionalmente, este trabajo propone no tomar partido sobre los enfoques que se han planteado en la literatura, sino en encontrar el nivel optimo de poder de mercado de las entidades que permita un nivel de estabilidad del sistema financiero capaz de resistir escenarios macroeconomicos adversos