En este documento se propone una tecnica para estimar un modelo del precio de la energia electrica en Colombia, utilizando las propiedades de filtrado de la Transformada Wavelet Discreta, TWD, y las tecnicas tradicionales de modelacion de series de tiempo ARIMA, GARCH -- Ademas, la deteccion de puntos de cambio en la varianza de la serie de precios a traves del metodo deteccion de multiples cambios en una secuencia de variables dependientes, en la cual la serie de precios spot se descompone en una serie de aproximacion y varias de detalle -- Posteriormente, cada sub-serie por separado se modela con la tecnica que mejor se ajusta a los datos, obteniendo como pronostico final la suma de los pronosticos reconstruidos obtenidos de cada sub-serie -- La conclusion mas importante del modelo propuesto es permitir una mayor precision en el pronostico y, a su vez, detectar puntos de cambio de volatilidad debidos a variables exogenas en la serie de precios spot del mercado electrico Colombiano