English Abstract: The empirical evidence gathered in this survey related to the hypothesis that stock returns follow a random walk, led us to the conclusion that random walks are not from this world. Besides the fact that the study was performed in a developed or an emerging market, the conclusion is the same. The random walk hypothesis is rejected since the series of stock returns covered by these studies do not follow an identical, independent distribution, and these exhibit some level of autocorrelation. The difference between developed and emerging markets is rather due to the magnitude of the serial dependence which prevents agents from obtaining excess returns in the first type of markets.Spanish Abstract: La evidencia empirica presentada en relacion con la hipotesis de que los retornos de los activos fi nancieros siguen un proceso de caminata aleatoria soporta la afi rmacion de que estas no son de este mundo. Independientemente de que el estudio se haya realizado en un mercado desarrollado o en uno emergente, la conclusion es la misma. Se rechaza la hipotesis de caminata aleatoria para todos los mercados, pues se evidencia la presencia de autocorrelacion en las distintas series analizadas y, ciertamente, los retornos no siguen una distribucion defi nida, independiente e identica, mucho menos una distribucion normal. La diferencia entre mercados desarrollados y emergentes radica mas bien en la magnitud de la dependencia serial, que por ser pequena no permite la obtencion de ganancias extraordinarias en los primeros.