Documento recebido: no dia 25 de maio de 2011; versao final aceita: no dia 8 de novembro de 2011. Os modelos teoricamente consistentes devem ser mantidos modestos para serem uteis. Se a sua finalidade e prognosticar eficazmente, eles tem que estar baseados em dados barulhentos, irregulares, nao modelados e que se refiram ao futuro. Os agentes tambem podem utilizar estes dados para formular as suas proprias expectativas. Neste artigo, ilustramos um esquema para condicionar, de maneira simultânea, os prognosticos e expectativas internas dos modelos DSGE lineares com visao de futuro, com os dados atraves de um filtro de Kalman de intervalos fixos suavizado. Tambem tentamos com alguns diagnosticos deste metodo; especificamente, as decomposicoes que revelam quando uma predicao condicionada sobre um jogo de variaveis implica os calculos de outras variaveis que sao inconsistentes com os precedentes economicos.