Se presenta la metodologia de desestacionalizacion aplicando el procedimiento X-12 ARIMA al indice de produccion industrial, entre enero de 1980 y julio de 2005. Primero, se realizo un analisis grafico para detectar las caracteristicas estadisticas y se encontro la presencia de tendencias y varianza en la produccion industrial a lo largo del periodo. Las pruebas de estacionariedad muestran que la serie de produccion en niveles presenta una raiz ordinaria y estacional, mientras que la diferencia del logaritmo ordinaria y estacional son series estacionarias. Ademas, se detecto la presencia de dos quiebres estructurales (estadisticamente significativos) en agosto de 1983 y octubre de 1998. Una vez filtrada la serie y eliminado el componente estacional, se encontro la trayectoria de corto y largo plazo de la dinamica industrial y se hallaron los diferentes ciclos industriales. Finalmente, las pruebas que miden la calidad del ajuste estacional sugieren la presencia de estacionalidad, suponiendo estabilidad a lo largo del periodo.