Este paper estudia la relacion entre algunos de los eventos mas importantes del conflicto colombiano con la percepcion extranjera de riesgo soberano, medido por los Credit Default Swaps (CDS) de los bonos del Gobierno Colombiano. Usando dos metodologias relativamente recientes, yo estimo el efecto causal de los eventos de conflicto ampliamente cubierto por los medios internacionales. En primer lugar construyo un grupo de control sintetico que funciona como contra factual de la serie real de los CDS colombianos pero en ausencia de eventos de conflicto. Segundo, estimo el efecto acumulado del evento bajo la metodologia de retornos anormales acumulados. Los resultados sugieren que los efectos de los eventos de conflicto sobre la percepcion extranjera de riesgo soberano dependen de las especificaciones de cada evento.