Este trabajo analiza la reaccion en el precio de mercado de las acciones de empresas que anuncian ventas de activos en Latinoamerica. Los elevados niveles de incertidumbre y su alta variabilidad entre los paises de la region ofrecen un ambiente ideal para realizar pruebas de la hipotesis de que variables de tipo economico e institucional pueden diferir entre las empresas que estan vendiendo activos y las que los estan comprando. Se obtuvo que las acciones de las empresas regionales que anuncian la venta de activos experimentan un rendimiento anormal acumulado (CAR) positivo alrededor del momento del anuncio, el cual fluctua entre 1,31% para el dia del anuncio y 3,50% para el periodo que va entre diez dias antes y diez dias despues del anuncio. La reaccion promedio en Latinoamerica es de mayor magnitud que la reaccion que ha sido documentada para eventos similares en paises desarrollados. Ademas, la empresa que vende activos tiende a estar localizada en un pais que goza de un mejor ambiente institucional que el correspondiente al pais de incorporacion de la empresa compradora