Este articulo presenta una primera aproximacion a la implementacion en el mercado colombiano de los modelos unifactoriales de tasas de interes de Hull and White (1990) y Black and Karasinski (1991) con parametros de volatilidad y velocidad de reversion constantes. Los principales hallazgos de la investigacion son: 1) Se encuentra que la implementacion de ambos modelos mediante arboles trinomiales permite replicar con exactitud la estructura a plazos de tasas de interes del mercado; 2) los movimientos paralelos de la estructura a plazos de tasas de interes en Colombia explican la mayor parte de su variabilidad, por tanto, la utilizacion de modelos unifactoriales como los propuestos resulta adecuada; 3) los parametros de volatilidad y velocidad de reversion a la media de la tasa de interes de corto plazo se deben estimar mediante modelos econometricos de series de tiempo; 4) en futuros trabajos se deben abordar los problemas relacionados con la cobertura con este tipo de modelos, la estimacion de estructuras y superficies de volatilidades y la calibracion de modelos multifactoriales