El riesgo financiero puede ser definido como la volatilidad de los resultados esperados. En particular, el riesgo de mercado se refiere a la posibilidad de sufrir perdidas en los mercados financieros. Hasta el momento, se han propuesto en la literatura numerosas metodologias para medir el riesgo de mercado, aunque la inmensa mayoria de estas son variantes de tratamientos estadisticos parametricos y no parametricos. Merece destacar entre los primeros el metodo de varianzas-covarianzas y el de simulacion Montecarlo, y entre los segundos el metodo de simulacion historica. El proposito de este articulo es realizar una valoracion de las tres metodologias anteriores, mostrando que no existe una que pueda ser aceptada como la correcta, pues cada una tiene sus fortalezas y debilidades.