El objetivo de este trabajo es estimar el mejor modelo que permita pronosticar los precios internacionales del azucar en los mercados de Nueva York y Londres. Para ello, se busca alguna relacion de largo plazo entre la cotizacion diaria del WTI y los precios del azucar en esos dos mercados. Se concluye que no existe cointegracion entre estas series, lo que indica la no existencia de dicha relacion en el largo plazo. Para identificar la relacion en el corto plazo se estimo un VAR diferenciando las series. Se encontro que un modelo ARIMA univariado es el mejor para predecir el precio internacional del azucar. Using monthly data we estimate the best linear model to predict international sugar prices in the New York and London markets. Although we try to use the WTI price and the relationship between the two prices, we found no cointegration between daily wti prices and sugar prices. To identify the short-run relationship between the three series, a VAR model was estimated for the first difference of the series. Our results show that a univariate ARIMA model predicts best the sugar prices in New York and London.