En este trabajo se propone una recombinacion en arboles binomiales multiplicativa generalizada para la ecuacion autonoma, en terminos de la condicion inicial y del producto entre saltos no constantes hacia arriba y hacia abajo del proceso discretizado. Se presenta de manera formal una tecnica para encontrar las probabilidades de transicion dinamicas considerando los dos primeros momentos del proceso solucion de la ecuacion diferencial, los cuales incorporan el factor de crecimiento y la volatilidad en terminos de los parametros y del proceso subyacente a lo largo de su ramificaci´on. Se muestran algunos resultados numericos experimentales de valoracion de opciones Europeas para el proceso log-normal y para los procesos de reversion a la media con ruido aditivo y ruido proporcional para diferentes fechas de expiracion.
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Capital Investment and Risk Analysis
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FuenteDOAJ (DOAJ: Directory of Open Access Journals)