Los reguladores y las entidades financieras se interesan cada vez mas en la estimacion del valor en riesgo de los activos del mercado de capitales; los primeros con el fin de definir su esquema de control, y los segundos con la intencion de limitar las perdidas por cambios en los precios. En los ultimos anos, las entidades le han dado una mayor participacion a los productos derivados en sus portafolios de inversion. No obstante, las metodologias comunmente utilizadas para la medicion del riesgo de mercado son poco precisas cuando se aplican a portafolios que contienen instrumentos financieros no lineales, como las opciones. El objetivo de este trabajo es analizar y aplicar tres metodologias parametricas utilizadas para la medicion del riesgo de mercado en opciones financieras. Asi mismo, se compara el desempeno de cada metodologia y se concluye sobre los resultados obtenidos.