Despues de que Harry Markovitz desarrollara los fundamentos de la Teoria Moderna de Portafolios en los anos 50, se han venido creando diversos modelos de estrategia pasiva de inversion con el objetivo de tomar mejores decisiones de diversificacion. En este trabajo se contrastan siete modelos de estrategia de inversion pasiva aplicados a datos historicos del mercado de renta variable colombiano entre los anos 2008 y 2012. Los resultados de este estudio muestran que las estrategias pasivas de inversion mas sencillas presentan un desempeno superior al de otros modelos mas complejos que requieren un procedimiento de optimizacion. Este hecho pone en duda la efectividad de los modelos clasicos de la Teoria Moderna de Portafolios en mercados emergentes como el colombiano.