En las actuales condiciones competitivas, las micro, pequeñas y medianasempresas de Popayán (Colombia), deben mantener su desarrollo económico enmercados competidos. El objetivo es determinar el rol de la innovación en empresas dePopayán, como factor de competitividad para lograr mejoramiento de la calidad de vidaen la región. La investigación es cualitativa, exploratoria y utiliza como instrumento laentrevista semiestructura en treinta empresas. Los resultados indican que la innovación se fundamenta en lineamientos o tecnologías para el mejoramiento continuo en procesos, productos y servicios que se aplican como ventaja competitiva; enmarcados en factores externos para estar al tanto de los cambios del entorno y aprovechamiento de mejoras tecnológicas, y factores internos en implementación de dirección abierta, participativa, descentralización en toma de decisiones, motivación del personal y compromiso por innovación. Como conclusiones, se obtiene que, la innovación es una ventaja competitiva que permite la diferenciación y adaptarse a cambios del medio. Se puede observar, que las empresas ofrecen productos y servicios mejorados, y para innovar, no invierten grandes cantidades de recursos, sin embargo, han logrado obtener innovación y, por lo tanto, mejoramiento en la calidad de vida.