Este articulo tiene como objetivo estimar la Prima de riesgo de mercado en Latinoamerica mediante un indice que tiene en cuenta el desempeno de los paises mas representativos de esta region: Brasil,Mexico, Chile, Peru y Colombia. La estimacion serealizo mediante el calculo del diferencial de las rentabilidades historicas medias de la renta variable y la rentabilidad historica de la renta fija para unperiodo de tiempo que va de 1987 a 2013. Se encontro una prima de riesgo de 16,89% mediante media aritmetica y de 8,79% mediante media geometrica conrespecto a bonos de largo plazo; y una prima de18,52% con media aritmetica y 10,37% con media geometrica, respecto a bonos de corto plazo. Se utilizo la base de datos de Morgan Stanley Capital International (MSCI). Tambien se recurrio a la serie historica de los Bonos del tesoro Estadounidense como aproximacion a la tasa libre de riesgo.