El conocimiento de la distribucion de probabilidad de los retornos de la tasa de cambio y la medicion de las area extremas son topicos en la literatura de finanzas que han sido analizados por procedimientos de estimacion parametricos y no parametricos. Sin embargo, un conflicto de robustez surge debido a que estas series de tiempo son leptocurticas. Mas aun, se ha observado que en varias economias en desarrollo la fase inicial del regimen flexible de tasa de cambio ha presentado volatilidad alta. En esta investigacion se cubren dos objetivos: primero, parametrizar varias clases de distribuciones que permitan tener una nueva descripcion del proceso generador de la tasa de cambio durante el regimen flexible. Segundo, cuantificar el area extrema a traves del estimador de Hill. Esta estrategia requiere que el numero de observaciones extremas sea conocido. Asi basado en la teoria de estadisticas de orden se implementa una regla de decision encontrada por simulacion de Monte Carlo bajo varias distribuciones. El modelo de decision es formulado de tal manera que el error cuadrado medio es minimizado.