En este articulo, la metodologia empleada para valorar un bono que tiene una opcion call incluida(callable bond o bono redimible) viene dada porla implementacion numerica del modelo de tasa corta de Hull y White, la cualse logra con un arbol trinomial de tasas. Asi mismo,se presenta una aplicacion para el caso de lacompania Interconexion Electrica S. A. –ISA–, que ha emitido dosinstrumentos callable bonds. Para el desarrollode tal aplicacion se construyen algunos algoritmos computacionales, los cuales pueden valorarlos dos bonos conopcion call que tiene dicha compania y ademas permiten la estructuracion de un bono con opcion call incluidade tipo generico. Abstract: In this paperthe methodology employed for assessing a bond that includes a call option (callable bond) is given by the numeric implementation of Hull and White shortrate model, which it is accomplished through aninterest rates trinomial tree. It also presents an application for the case of the company Interconexion Electrica S.A.ISA–,which has issued two callable bonds instruments.For the development of such application computer algorithms are implemented to value the two bonds of the company, and they also allow the structuring of abond with a generic type call option included.