Esta investigacion utiliza una red neuronal multicapa para relacionar el Indice General de Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) con fundamentales macroeconomicos y variables financieras. Proponemos dos modelos: un modelo APT (fundamentales macroeconomicos) y un modelo APT modificado (fundamentales macroeconomicos + indicador de las bolsas del mundo); de acuerdo a nuestro analisis el APT tradicional se ajusta mejor para predecir el mercado de valores Colombiano. Los resultados confirman que las redes neuronales artificiales (ANN) son mas efectivas que los modelos estadisticos tradicionales por su capacidad explicativa y precision.